Рейтинг@Mail.ru
click fraud detection

Домашние деньги готовят облигации в 15 году

09.10.2014

Микрофинансовая организация Домашние деньги планирует в 2015 году размещение нового выпуска рублевых облигаций и не будет менять после оферты ставку купона выпуска биржевых облигаций первой серии, сказал Рейтер главный исполнительный директор компании Андрей Бахвалов.


"Все будет зависеть от рынка, что будет происходить с валютой, вообще с рынком. Сегодня ставки кредитования подросли, мониторинг показывает 2 процентных пункта. Мы пока свою ставку не поднимаем, и, хотя понимаем, что разрыв начинает сокращаться, но на этот период времени мы поднимать купон не будем", - сказал Бахвалов.


Выпуск серии БО-01 был размещен год назад с купоном 19 процентов годовых, непривычно высоким даже для выпусков 3-го эшелона даже на момент размещения.


Номинал одной облигации уже обращающихся выпусков, серий 01 и БО-01, составляет 2 миллиона рублей, из-за действовавших на момент размещения законодательных ограничений по привлечению средств от одного кредитора. Теперь эти ограничения сняты, и Домашние деньги будут размещать новые бумаги с привычным номиналом в одну тысячу рублей.


В июне 2013 года биржа допустила к размещению биржевые облигации второй и третьей серий, на 2,0 и 1,5 миллиарда рублей.


"У нас есть долгосрочная регистрация на дополнительный объем, но она была сделана заранее, и поскольку там был такой же номинал, как у существующих бумаг, скорее всего, выпуски придется перерегистрировать. Номинал будет меньше, объем может быть, будет больше. Но пока говорить о деталях мы не готовы, потому что думали (размещать) на этот год, но, скорее, это будет следующий", - сказал Бахвалов.


По оценке компании, на 15 сентября было 38 держателей выпуска серии БО-01, в том числе 20 физических лиц. Оферта предстоит 30 октября.


"Мы должны выплатить с апреля месяца около 200 миллионов рублей купонного процентного дохода плюс часть людей сказали, что хотят гасить облигации. Я не знаю, сколько занесут на оферту, я знаю, что мы ждем порядка 120 миллионов (рублей), что не является особой историей", - сказал на презентации для инвесторов Евгений Бернштам, председатель совета директоров Adela Financial Retail Group, в которую входит МФО.


Рост торговой активности в бумагах в последние дни может быть связан как с предстоящей офертой, так и перекладыванием денег в акции, предположил Михаил Автухов, управляющий директор банка ФК Открытие, маркет-мейкера бумаг:


"Такие высокодоходные инвестиции являются для инвесторов этапом пережидания в отсутствие тренда, и как только появляется тренд на акциях, их потом продают и покупают акции. Может быть, это были инвесторы, которые хотели продать перед офертой и посмотреть на исполнение, не доверяя компании. Мы постоянно держим спред, он, как правило, один процент и внутри него все происходит".


Дебютный выпуск объемом 1 миллиард рублей был размещен в мае 2012 года с таким же высоким купоном в 19 процентов годовых, который компания оставила до погашения в апреле 2015 года. Среди 43-х держателей бумаг - 29 физических лиц.


"Полгода назад, на фоне событий геополитического характера, нам также принесли по выпуску бумаги в оферту. Мы их погасили, от бизнеса было оторвано 550 миллионов рублей, что при тогдашнем курсе составило порядка $18 миллионов", - сказал Бернштам и добавил, что эти расходы не отразились на темпах развития.


"Риск фондирования - на то и риск, что его надо выполнять, но у нас сбалансированность активов и пассивов всегда была в приоритете, поэтому никаких опасений ни одного держателя я не наблюдаю... У нас два вида рисков: первый - это изменение политического режима, это ноль. А второй риск, очень ощутимый, это риск фондирования бизнеса, он существенно влияет на нашу жизнь".


Структура фондирования по состоянию на июнь 2014 года представлена облигациями на 2 миллиарда рублей, кредитами банков на 1,81 миллиарда и займами на 1,75 миллиарда рублей.


Компания использует заемные средства в 9 банках. Максимальный срок кредитной линии - 36 месяцев, минимальная ставка привлечения в USD - 9,5 процента, а средняя ставка фондирования - 18,8 процента.


Объем выданных займов в первом полугодии 2014 года составил 2,55 миллиарда рублей, за 2013 год - 4,97 миллиарда рублей, резервы - 742 миллиона рублей и 1,86 миллиарда рублей.

Чистая прибыль по МСФО в 2013 году составила 142 миллиона рублей против убытка в 210 миллиона рублей в 2012 году, а за первое полугодие 2014 года - 24 миллиона рублей.


"Рост чистой прибыли в 2014 году должен составить два раза к 2013 году. Небольшая прибыль по первому полугодию объясняется сезонностью. Кроме того, мы в этом году относительно 2013 года уже довольно сильно росли, и этом привело к росту маркетинговых расходов", - сказал Бахвалов.


Ядром целевой аудиторией компании являются население возраста 25-55 лет со средним и ниже среднего ежемесячным доходом, занятое в торговле и сфере услуг. Продуктовая линейка представлена займами от 10.000 до 50.000 рублей со ставкой от 190 до 250 процентов годовых. Стратегические задачи предусматривают расширение региональной сети и привлечение агентов, в долгосрочном плане Домашние деньги видят капитализацию бизнеса не менее $1 миллиарда и привлечение стратегического инвестора.


Норматив достаточности собственных средств МФО составляет 15,3 процента, норматив ликвидности - 154,3 процента, в рамках регулятивных значений.


"Стресс-тесты компании показывают, что она достаточно легко выдерживает показатель дефолтности в 45-42 процента, в принципе мы будем работать с нулевой рентабельностью", - сказал Бахвалов.


Домашние деньги планировали получение международного рейтинга еще на момент дебюта на публичном рынке и рассчитывали на размещение евробондов в 2014 году, но геополитические риски, санкции в отношении и вытекающее из них резкое ухудшение рыночной конъюнктуры закрыли рынок внешнего долга для всех российских эмитентов.


Домашние деньги располагают сейчас рейтингами "A++.mfi" и "А" от российского агентства Эксперт РА.


Генеральный директор агентства Павел Самиев сказал на встрече с инвесторами, что Центробанк РФ готовит проект постановления, в соответствии с которым основанием для включения долговых бумаг в ломбардный список ЦБ станут кредитные рейтинги от российских рейтинговых агентств. Рейтер пока не удалось подтвердить эти планы в Центробанке РФ и получить комментарий регулятора.


В настоящий момент в ломбардный список ЦБ попадают только выпуски облигаций, которым присвоен международный рейтинг рейтинговых агентств Standard & Poors, Fitch и Moodys. Минимальное значение международных рейтингов для включения в этот список составляло с 1 июля 2011 года "В+"/"В1" по классификации Standard & Poor's, Fitch Ratings и Moody's Investors Service, а с 5 декабря 2011 года было понижено до "В-"/"В3".


В 2008 году Банк России принимал решение о сроках, лимитах предоставления беззалоговых кредитов и лимитных рисков на основании как международных рейтингов, так и используя оценки национальных рейтинговых агентств.

Вернуться на страницу новостей...

351892
Клиентов всего
5637
Заявок сегодня
27533550000
Всего выдали руб.

ADELA FINANCIAL RETAIL GROUP L.T.D.

Создание сайта — Articul Media

Опубликование информации эмитента производится по адресу в сети Интернет http://disclosure.1prime.ru/portal/default.aspx?emId=7714699186

* В случае предоставления Клиенту займа «Стандартный» на 26 недель (с правом пролонгации) если Клиент не внес в срок последний (корректирующий) указанный в графике платеж или внес платеж в сумме меньшей чем необходимо по графику, срок действия договора займа считается продленным по инициативе Клиента на срок 26 недель.

Предоставление Займов Кредитором осуществляется в пределах сумм и сроков, предусмотренных Договором займа и согласованных Заемщиком, Кредитор предоставляет микрозаймы в размере от 5 000 до 50 000 рублей на срок от 4 до 52 недель: по Займу «Стандартный» от 15 000 до 25 000 рублей*, на срок 25 недель; по Займу «Стандартный» от 25 000 до 40 000 рублей*, на срок 52 недели; по Займу «Стандартный» 10 000 рублей, на срок 25 недель; по Займу «Клуб» от 20 000 до 25 000* рублей, на срок 25 недель; по Займу «Клуб» от 25 000 до 50 000* рублей, на срок 52 недели, по Займу «Старт» 5 000 рублей, на срок 4 недели. * Сумма Займа - кратна 1000 (Одной тысяче) рублей. Проценты за пользование Займом начисляются на непросроченный остаток суммы Займа со дня, следующего за днем получения Займа, и по дату полного возврата Займа включительно. Начисление процентов на просроченную задолженность по Основному долгу производится в соответствии с п. 2.5. Общих Условий предоставления займов. Процентные ставки, применяемые для расчета еженедельного платежа за пользование Займом, в зависимости от вида Займа и срока погашения, составляют: Заем «Стандартный» 25 (Двадцать пять) недель - 250 процентов годовых; Заем «Стандартный» 52 (пятьдесят две) недели - 188 процентов годовых; Заем «Клуб» 25 (Двадцать пять) недель - 220 процентов годовых; Заем «Клуб» 52 (пятьдесят две) недели - 180 процентов годовых; Заем «Старт» - 795 процентов годовых. При расчете процентов за пользование займом количество дней в году принимается равным фактическому количеству календарных дней: 365 или 366 соответственно.

 

Пример расчета займа: 20000 рублей на 25 недель, при еженедельном платеже=1390 рублей, общая сумма выплаты по займу составит 34750 рублей.

Требуемая сумма
10000 25000 40000
рублей

Срок займа
25 38.5 52
Примерно месяцев
недели

1 199руб. Еженедельный платёж:
Вы уже брали у нас займ?
Фамилия:
Имя:
Отчество:
Моб. телефон:
E-mail:(необязательное поле)