Рейтинг@Mail.ru
click fraud detection

Рынок микрофинансирования в 2012 году: очищение через консолиданцию

06.06.2013 Доля восьми крупнейших частных компаний на рынке микрофинансирования выросла за 2012 год на 6 п. п. до 20%, а в 2013 году может достичь 25%. Дальнейший рост концентрации бизнеса на крупных игроках приведет к вытеснению с рынка многих небольших компаний, что сделает рынок более прозрачным и цивилизованным. По итогам 2012 года размер совокупного портфеля займов МФО составил около 48 млрд. руб., увеличившись за 2012 год на 30% (25% годом ранее). Драйвером роста рынка выступили коммерческие компании за счет более гибких решений по выдаче микрозаймов, в то время как МФО с государственным участием, ограниченные требованиями законодательства, продемонстрировали низкие темпы прироста. Динамика рынка микрофинансирования оказалась заметно лучше результатов банковского кредитования МСБ (17%), однако хуже темпов прироста розничного кредитования (40%). Это обусловлено структурой совокупного портфеля займов МФО (40-50% составляют займы физическим лицам, остальное - микрозаймы бизнесу) и более высокой оборачиваемостью микрозаймов относительно потребительского кредита банка. Концентрация на рынке МФО растет: доля восьми крупнейших частных компаний выросла за 2012 год на 6 п. п. до 20%. Доля ТОП-5 компаний по размеру портфеля также заметно выросла - с 14% до 18%. В среднем темп прироста портфеля компаний из ТОП-5 составил 70%, что более чем в два раза превышает динамику рынка в целом. Лидером по объему портфеля микрозаймов на начало 2013 года выступает ООО "Домашние деньги". На втором месте - группа компаний "Центр микрофинансирования" (+18% в 2012 году). Наибольшие темпы прироста портфеля займов показала компания "Народная Казна" (объем совокупного портфеля вырос в 16 раз). Достаточно высокие темпы прироста портфелей займов показывают и компании сегмента PDL: "Срочно деньги" (+236%) и "Кредитный Союз" (торговая марка "Деньги напрокат") (+209%). Доступ к рыночному фондированию - основа успеха крупнейших частных МФО. Помимо активного маркетинга и современных методик оценки рисков (в т. ч. данные БКИ, скоринговые модели и пр.), наиболее значимым преимуществом крупных частных МФО является доступ к нескольким источникам рыночного финансирования. В отличие от небольших компаний и МФО с государственным участием, масштабы бизнеса которых фактически ограничены размером собственного капитала, крупные частные МФО способны привлекать банковские кредиты и займы от физических лиц (на сумму не менее 1,5 млн руб.). В 2012 году на российском рынке впервые появились облигации, выпущенные МФО, - компания "Домашние деньги" (рейтинг надежности от "Эксперт РА" А+.mfi) привлекла 1 млрд руб. Одним из важных критериев для сторонних инвесторов является наличие у МФО высокого рейтинга кредитоспособности. Компании с государственным капиталом растут достаточно низкими темпами - плюс 16%. Средняя эффективность размещения средств компаний данной группы составляет около 60% (при нормативе МЭР в 80% в соотв. с Приказом "№" 220 от 24.04. 2013 г.), что в основном обусловлено повышенными (по сравнению с частными МФО) требованиями к потенциальным заемщикам. Также возможности предоставления займов в данной группе МФО ограничены объемом поступающих средств из федеральных и региональных бюджетов. В связи с этим реальный спрос на продукты некоторых государственных МФО может быть в разы выше фактически наблюдаемых результатов. Лидерами по приросту портфелей займов в данной группе МФО выступили Ставропольский краевой фонд микрофинансирования (+186%) и Фонд инвестиционного развития Забайкальского края (+59%). По мере роста микрофинансового рынка концентрация бизнеса на крупнейших игроках продолжит расти, что приведет к сворачиванию бизнеса многих небольших компаний. Это будет связано и с общим ухудшением качества портфеля займов микрофинансовых организаций. Сотрудники небольших МФО часто не имеют опыта работы в финансовом секторе, а осилить значительные финансовые вложения в развитие автоматизированных систем риск-менеджмента таким компаниям не позволяет масштаб деятельности. В результате по мере нарастания проблемных долгов на балансах часть игроков будет уходить с рынка, в том числе за счет продажи портфеля более крупным МФО. Это позволит сделать микрофинансовый рынок более прозрачным для заемщиков, кредиторов (инвесторов) и регулирующих органов. Сократится и число непрозрачных (в т. ч. мошеннических) операций, использующих низкий уровень финансовой грамотности большей части клиентской базы МФО. По оценкам "Эксперт РА", в 2013 году темп прироста портфеля займов МФО может достигнуть 30-40% против 30% у банковской розницы и 17% по банковским кредитам МСБ. Мы не ожидаем замедления рынка: во многом это будет связано с ростом спроса на услуги МФО со стороны населения на фоне замедления активности банков на розничном сегменте. Вместе с тем рост уровня проблемной задолженности приведет к снижению оборачиваемости портфеля, в результате чего темпы выдачи займов окажутся ниже результатов 2012 года. При этом доля ТОП-5 в совокупном портфеле займов продолжит расти и достигнет по итогам года уровня в 23-25%. Приложение 1. Методика исследования Выводы аналитиков "Эксперта РА" основаны на публичных данных, статистике ФСФР по состоянию на 1 января 2013 года и результатах анкетирования микрофинансовых организаций. В рамках данного исследования под микрофинансовыми организациями понимаются юридические лица, отвечающие совокупности двух признаков: осуществляют микрофинансовую деятельность и зарегистрированы в государственном реестре микрофинансовых организаций. Оценки в исследовании базируются преимущественно на данных по объему портфеля на дату. По нашему мнению, более корректно оценивать темпы прироста МФО по объемам предоставленных займов за отчетный период, однако соответствующая официальная статистика сегодня отсутствует, а сбор обобщенной информации с помощью анкетирования затруднен в связи с низким уровнем информационной прозрачности его участников. В исследовании по итогам 2012 года приняли участие 26 микрофинансовых организаций. По нашим оценкам, охват рынка составил около 25%. При расчете объемных показателей аналитиками "Эксперт РА" были сделаны корректировки в соответствии с этой предпосылкой. Приложение 2. Графики и таблицы График 1. Темп прироста совокупного портфеля займов МФО в 2012 году составил 30% Источник: "Эксперт РА" по данным ФСФР График 2. На 8 крупнейших частных МФО приходится 20% совокупного портфеля займов на 01.01.2013. 

Источник: "Эксперт РА" по результатам анкетирования МФО 
Таблица 1. Ренкинг МФО по размеру портфеля займов на 01.01.2013 


Место в ренкинге на 01.01.2013

Место в ренкинге на 01.01.2012

Наименование

Размер портфеля займов

Рейтинг "Эксперта РА" (на 08.05.2013)

 

 

 

1

2

ООО "Домашние деньги"

3 630 528

1 527 018

138%

A+.mfi

2

1

Группа Компаний "Центр микрофинансирования"

2 195 910

1 859 136

18%

A+.mfi

3

3

ООО "МИКРОФИНАНС"

1 157 371

801 821

44%

-

4

4

ОАО "ФИНОТДЕЛ"

1 102 689

557 543

98%

A.mfi

5

7

ООО "МигКредит"

552 907

208 294

165%

-

6

9

ЗАО "Кредитный Союз" (торговая марка "Деньги напрокат")

462 917

149 621

209%

A.mfi

7

5

Фонд развития малого предпринимательства Республики Саха (Якутия)

405 385

318 438

27%

A.mfi

8

6

Фонд микрофинансирования Ханты-Мансийского автономного округа - Югры

277 692

228 952

21%

-

9

18

ООО МФО "Народная Казна"

272 029

16 614

1537%

-

10

15

ООО "Срочноденьги"

264 421

78 626

236%

-

11

14

Ставропольский краевой фонд микрофинансирования

229 099

80 038

186%

A.mfi

12

8

Красноярское региональное агентство поддержки малого и среднего бизнеса

210 619

200 612

5%

-

13

13

ОАО "Фонд инвестиционного развития Забайкальского края"

154 638

97 330

59%

A.mfi

14

10

Рязанский областной фонд поддержки малого предпринимательства

152 000

138 215

10%

A.mfi

15

-

Брянский Фонд Микрозаймов

110 105

0

-

-

16

11

Орловский региональный фонд развития и микрофинансирования малого предпринимательства

106 849

108 468

-1%

A.mfi

17

12

Автономное учреждение Республики Калмыкия "Центр развития предпринимательства"

95 474

97 741

-2%

B++.mfi

18

16

Фонд поддержки малого и среднего предпринимательства Ярославской области

67 274

55 940

20%

-

19

-

ОАО "Городская Сберкасса"

63 704

0

-

-

20

17

Республиканский фонд поддержки малого и среднего предпринимательства

41 914

32 470

29%

A.mfi

21

-

ООО "МФКР"

27 942

0

-

-

22

-

Пермский центр развития предпринимательства

22 890

Н/Д

-

В+.mfi

23

19

Омский региональный фонд поддержки и развития малого предпринимательства

13 881

15 507

-10%

A+.mfi

24

-

ООО "ЕвроФинанс"

12 579

0

-

-

25

20

ООО "СТОЛИЧНЫЙ ЗАЛОГОВЫЙ ДОМ"

8 765

1 603

447%

-

26

-

ООО "Дилинжер Финанс"

237

0

-

-


Источник: "Эксперт РА" по результатам анкетирования МФО Таблица 
2. Ренкинг МФО по объему выдачи за II полугодие 2012 года

Место в ренкинге (II полугодие 2012 года)

Место в ренкинге (II полугодие 2011 года)

Наименование

Объем выдачи

Рейтинг "Эксперта РА" (на 08.05.2013)

 

 

 

1

1

Группа Компаний "Центр микрофинансирования"

4 465 337

4 108 319

9%

A+.mfi

2

2

ООО "Домашние деньги"

3 140 070

1 182 183

166%

A+.mfi

3

6

 ООО "МигКредит"

934 114

263 198

255%

-

4

5

 ЗАО "Кредитный Союз" (торговая марка "Деньги напрокат")

792 924

361 288

119%

A.mfi

5

4

ООО "МИКРОФИНАНС"

691 339

472 849

46%

-

6

3

 ОАО "ФИНОТДЕЛ"

636 379

521 220

22%

A.mfi

7

7

ООО "Срочноденьги"

447 380

174 415

157%

-

8

9

 Фонд развития малого предпринимательства Республики Саха (Якутия)

225 100

152 745

47%

A.mfi

9

14

Ставропольский краевой фонд микрофинансирования

218 470

64 580

238%

A.mfi

10

8

Фонд микрофинансирования Ханты-Мансийского автономного округа - Югры

204 379

157 426

30%

-

11

19

ООО МФО "Народная Казна"

194 783

9 624

1924%

-

12

11

 Красноярское региональное агентство поддержки малого и среднего бизнеса

140 079

100 468

39%

-

13

10

Рязанский областной фонд поддержки малого предпринимательства

106 029

124 124

-15%

A.mfi

14

12

Орловский региональный фонд развития и микрофинансирования малого предпринимательства

87 029

89 367

-3%

A.mfi

15

-

ОАО "Городская Сберкасса"

85 353

-

-

-

16

-

Брянский Фонд Микрозаймов

69 275

-

-

-

17

13

Автономное учреждение Республики Калмыкия "Центр развития предпринимательства"

65 800

65 320

1%

B++.mfi

18

16

ОАО "Фонд инвестиционного развития Забайкальского края"

45 363

33 890

34%

A.mfi

19

15

Фонд поддержки малого и среднего предпринимательства Ярославской области

38 727

45 742

-15%

-

20

17

Республиканский фонд поддержки малого и среднего предпринимательства

32 316

32 640

-1%

A.mfi

21

-

Пермский центр развития предпринимательства

22 890

Н/Д

-

В+.mfi

22

-

ООО "МФКР"

22 160

-

-

-

23

20

ООО "СТОЛИЧНЫЙ ЗАЛОГОВЫЙ ДОМ"

14 581

5 195

181%

-

24

-

ООО "ЕвроФинанс"

14 050

-

-

-

25

18

Омский региональный фонд поддержки и развития малого предпринимательства

7 928

12 391

-36%

A+.mfi

26

-

ООО "Дилинжер Финанс"

237

-

-

-



Источник: "Эксперт РА" по результатам анкетирования МФО Игорь АЛЕКСЕЕВ, эксперт отдела рейтингов кредитных институтов Михаил ДОРОНКИН, заместитель руководителя отдела рейтингов кредитных институтов Станислав ВОЛКОВ, руководитель отдела рейтингов кредитных институтов Павел САМИЕВ, заместитель генерального директора.

 
http://www.banki.ru/news/research/?id=4992879

Вернуться на страницу новостей...

336083
Клиентов всего
95
Заявок сегодня
27505595000
Всего выдали руб.

ADELA FINANCIAL RETAIL GROUP L.T.D.

Создание сайта — Articul Media

Опубликование информации эмитента производится по адресу в сети Интернет http://disclosure.1prime.ru/portal/default.aspx?emId=7714699186

* В случае предоставления Клиенту займа «Стандартный» на 26 недель (с правом пролонгации) если Клиент не внес в срок последний (корректирующий) указанный в графике платеж или внес платеж в сумме меньшей чем необходимо по графику, срок действия договора займа считается продленным по инициативе Клиента на срок 26 недель.

Предоставление Займов Кредитором осуществляется в пределах сумм и сроков, предусмотренных Договором займа и согласованных Заемщиком, Кредитор предоставляет микрозаймы в размере от 5 000 до 50 000 рублей на срок от 4 до 52 недель: по Займу «Стандартный» от 15 000 до 25 000 рублей*, на срок 25 недель; по Займу «Стандартный» от 25 000 до 40 000 рублей*, на срок 52 недели; по Займу «Стандартный» 10 000 рублей, на срок 25 недель; по Займу «Клуб» от 20 000 до 25 000* рублей, на срок 25 недель; по Займу «Клуб» от 25 000 до 50 000* рублей, на срок 52 недели, по Займу «Старт» 5 000 рублей, на срок 4 недели. * Сумма Займа - кратна 1000 (Одной тысяче) рублей. Проценты за пользование Займом начисляются на непросроченный остаток суммы Займа со дня, следующего за днем получения Займа, и по дату полного возврата Займа включительно. Начисление процентов на просроченную задолженность по Основному долгу производится в соответствии с п. 2.5. Общих Условий предоставления займов. Процентные ставки, применяемые для расчета еженедельного платежа за пользование Займом, в зависимости от вида Займа и срока погашения, составляют: Заем «Стандартный» 25 (Двадцать пять) недель - 250 процентов годовых; Заем «Стандартный» 52 (пятьдесят две) недели - 188 процентов годовых; Заем «Клуб» 25 (Двадцать пять) недель - 220 процентов годовых; Заем «Клуб» 52 (пятьдесят две) недели - 180 процентов годовых; Заем «Старт» - 795 процентов годовых. При расчете процентов за пользование займом количество дней в году принимается равным фактическому количеству календарных дней: 365 или 366 соответственно.

 

Пример расчета займа: 20000 рублей на 25 недель, при еженедельном платеже=1390 рублей, общая сумма выплаты по займу составит 34750 рублей.

Требуемая сумма
10000 25000 40000
рублей

Срок займа
25 38.5 52
Примерно месяцев
недели

1 199руб. Еженедельный платёж:
Вы уже брали у нас займ?
Фамилия:
Имя:
Отчество:
Моб. телефон:
E-mail:(необязательное поле)