Рейтинг@Mail.ru
click fraud detection

Евгений Бернштам: «Самое трудное - сдерживать себя при ударах»

08.07.2009

Финансист Евгений Бернштам, основавший крупнейший коллекторский бизнес в России, два месяца назад перестал работать наемным менеджером в «ХКФ Банке» и с головой ушел в собственный бизнес. В интервью Slon.ru он рассказал о том, как «купить» правильную идею, привлечь деньги и запустить четыре новых проекта на падающем рынке.

КРИЗИС — НЕ ПОМЕХА

— Вас считают успешным бизнесменом, которому кризис нипочем. Насколько обоснованно это суждение?

— Я ощущаю себя счастливым человеком, потому что у меня есть очень много интересной работы. Сейчас создаем два уникальных для российского бизнеса проекта и испытываем от этого приток чистого адреналина. Говорят, что кризис — не время для создания новых бизнесов, в это время надо сохранять и оберегать то, что уже есть. Что касается бизнесов, которые мы ведем, мы не только сохраняем и приумножаем то, что имеем. Мы еще создаем новые, очень интересные и красивые проекты.

— Новый бизнес, как и другие Ваши проекты, также связан с финансовыми услугами?

— Это действительно проекты в области финансовых сервисов. Один из них запускается в конце июня — начале июля. Бизнес в области микрофинансирования для микро и мини-бизнеса, полностью подпадающий под готовящийся законопроект о микрофинансовых организациях. Проект называется «Финотдел», мы начинаем его в Москве, в августе-сентябре пойдем в дальнее Подмосковье, а затем и в другие регионы.

— А второй?

— Второй проект запустим в конце лета. Бизнес-модель для него позаимствована из финансовой системы Великобритании. Мы будем сводить людей друг с другом для перемещения денежных ресурсов, выступая в роли организатора сделок. Это не банковский бизнес, наша компания будет предоставлять возможность людям пользоваться финансовыми услугами. Подобные проекты существуют только в трех странах: в США, Великобритании и Японии. Мы взяли на вооружение английскую модель, по примеру компании «Zona of potential agreement». Привлекли новую команду, креативных менеджеров.

— Что для Вас важнее при принятии бизнес-решений: расчет или интуиция?

— Сколько существует система менеджмента, всегда возникает вопрос: менеджмент — это искусство или наука? Я всегда считал, что мне свойственен системный подход, но он имеет под собой некий базис, основу в виде интуиции. Не всегда автором идеи являюсь я, но я должен «купить» ту или иную идею, которая приходит либо в качестве «запроса» с рынка, либо когда на нее обращает внимание кто-то из нашей команды. Если я идею «покупаю» и воспринимаю, как следует, она уже начинает обретать параметры бизнес-плана, бюджета и расчеты экономических последствий.

СТАРЫЙ БАГАЖ

— И что, все Ваши проекты удачны?

— Были неудачные проекты, которые мы закрывали, они не были связаны с финансовыми сервисами. Просто я как инвестор тренировался на разного рода площадках. У меня были вложения с друзьями в торговую сеть «Модный базар», мы ее продали в 2005 году Сергею Пластинину. Практически ничего не заработали, поэтому я считаю это неудачным проектом.

— Как на действующие проекты повлиял кризис?

— Наши действующие проекты достаточно известны и приносят определенную прибыль. Но сейчас мы решаем несколько другие задачи, нежели год тому назад. В прошлом году были актуальны такие понятия, как капитализация, привлечение западных инвестиций, выход на рынки капитала. Сейчас все это затруднено по объективным причинам, поэтому мы развиваемся за счет собственных ресурсов, активизируемся в регионах. Да, мы нуждаемся в средствах, нам нужны деньги на развитие бизнеса. Но сегодня нам абсолютно не нужны средства на латание дыр.

— Каким образом решается вопрос привлечения средств?

— В прошлом году все активы были объединены в одну холдинговую компанию «Адела Холдинг». Бизнес сейчас объединяет пять проектов: четыре из них уже работают. Это коллекторский бизнес («Секвойя Кредит Консолидейшн»), кредитный брокеридж («Фосборн Хоум»), подарочные карты («БУМ») и микрофинансирование («Домашние Деньги»). Пятый проект, микрофинансы для мини-бизнеса, будет запущен в течение двух недель. Шестой будет включен в структуру позже. Привлекаем деньги, как в капитал, так и в виде долгового финансирования для развития нашего бизнеса. Есть банковские кредиты российских банков, есть инвестиции фондов и других институциональных инвесторов. В этот проект верят все.

— Как выглядит структура акционерного капитала холдинговой компании?

— Это чистое партнерство, мы приглашаем стать партнерами наших коллег по бизнесу. Мажоритарным акционером являюсь я сам, а партнеров уже около десяти. Есть инвесторы, которые владеют долей в отдельных проектах, как например, Goldman Sachs в компании «Секвойя». Холдинг же объединяет принадлежащие только нам доли в проектах, он осуществляет оперативное управление бизнесами, и отдавать его мы никому не собираемся.

ПРОТИВ ТЕЧЕНИЯ

— Чем объясняется интерес партнеров и инвесторов к сервисам, которые Вы продвигаете?

— В каждом из проектов аудит проводит компания из «большой четверки». Мы показываем инвесторам наши ретроспективные данные, и они могут убедиться, что имеют дело с прозрачным и транспарентным бизнесом. Действительно, в кризис многие инвесторы настороженно относятся к вложениям в финансовый сектор и в финансовые сервисы, в частности. Но все понимают, что мы идем против течения. И на этом противоречии между нашим движением и движением рынка можно заработать больше, чем если идти вровень со всеми.

— Чем Вас привлекает этот рынок?

— А просто мы в нем хорошо разбираемся. Я и многие члены команды провели много времени в банках или других финансовых компаниях. Для того чтобы заниматься финансовыми сервисами, не надо быть менеджером по продажам или переговорщиком. Для этого надо хорошо знать технологию построения всего банковского процесса: от момента, когда клиент обращается в банк и до того, когда деньги возвращаются в банк. В нашей команде таких людей много, мы часто садимся вместе, рисуем этот бизнес-процесс и находим все новые и новые ниши, которые можем захватить. В кредитном процессе существуют точки разрыва, где можно создать свои аутсорсинговые, внешние структуры. Таким образом, мы помогаем с одной стороны, банкам, с другой стороны, клиентам — решать их вопросы.

— Чем же Ваши проекты отличаются от других?

— Нам интересно развивать финансовые сервисы, на этом рынке мы занимаемся только уникальными вещами. Нам не интересно построить пятидесятую компанию по управлению активами или компанию из второй сотни, управляющую пенсионными деньгами. Мы ищем свою нишу и считаем, что нам надо быть обязательно в тройке лидеров. Те, кто захватывает лидерские позиции, имеет возможность получить фору, выраженную в возможностях развития бизнеса.

ДЕНЕЖНЫЙ ВОПРОС

— Объемы продаж портфелей с просроченной задолженностью растут. Каким образом будет увеличиваться фондирование для «Секвойи»?

— «Секвойя» обладает собственным потенциалом, достаточным для развития бизнеса по работе с долгами. Тем не менее, для того, чтобы максимально использовать благоприятную рыночную конъюнктуру, мы готовы к сотрудничеству и с инвесторами в рамках привлечения дополнительных средств для покупки проблемных активов. Тем более что интерес к этому рынку сейчас очень высокий. Среди заинтересованных есть российские и западные инвесторы, частные и институциональные, горизонт инвестирования — три года. Первоначальный бизнес-план предполагал капитализацию «Фосборна» на уровне $350 млн, не исключался выход на IPO.

— Сколько сейчас стоит эта компания?

— «Фосборн» до кризиса и сегодня — это две разные компании. Для брокера сейчас задача состоит не в том, чтобы заработать какую-то большую добавочную прибыль, а в том, чтобы сохранить компанию, реструктурировать ее и встретить оживление рынка в полной боевой готовности. Я доволен тем, как в настоящее время развивается компания «Фосборн Хоум»: она из ипотечного брокера давно превратилась в кредитного брокера полного цикла. Если раньше 95% бизнеса была ипотека, то сейчас она составляет 50% бизнеса, 20% — это кредиты среднему и малому бизнесу, очень много продаем страховых продуктов. До кризиса у меня было подписано соглашение о намерениях с одним из инвестиционных фондов, оценившим всю компанию в $100 млн. Речь шла о покупке неконтрольного пакета у существующих акционеров пропорционально их долям. Сегодня эта оценка, естественно, существенно ниже. Соглашение не было реализовано, потому что возникли новые экономические условия. Слово IPO теперь надо забыть, особенно применительно к брокериджу.

— По каким мультипликаторам сейчас оцениваются финансовые бизнесы, как изменилась их стоимость в последнее время?

— В условиях кризиса мультипликаторы, с которыми оценивается стоимость компании, снизились, раньше они были другими. Точно такой же брокер, как «Фосборн Хоум» на стагнирующем рынке в Польше в прошлом году был продан с коэффициентом 28 к EBITDA. Незадолго до кризиса мы получили предложение продать «Секвойю» в 2011 году по результатам работы в 2010 году с мультипликатором 22 к EBITDA. Но мы отказались от предложения, посчитали сумму сделки недостаточной. Кризис внес коррективы в оценку стоимости компании, мультипликаторы уменьшились, но не так критично, как в других видах бизнеса. При этом финансовые показатели компании «Секвойя» не только не уменьшились, но и выросли. Мы не собираемся завершать сейчас ни один из проектов, они нам нравятся.

ЖИВУЧИЕ ПРОЕКТЫ

— Вы запустили на падающем рынке проект «Домашние деньги». Какова его жизнеспособность? Есть ли перспективы у проекта, ориентированного на клиентов subprime?

— Нам очень нравится, как проект развивается. Этот бизнес уже очень хорошо развит в Польше, Чехии, других странах Восточной Европы, а также в Мексике и Никарагуа. Мы взяли за основу английскую модель (компанию Provident), которую адаптировали к российским условиям, а также использовали польский опыт. На начальном этапе, когда это был стартап, пригласили несколько специалистов из Польши. Они оправдали свое приглашение и сейчас уже благополучно отбыли на родину. Мы уже работаем в четырех регионах — Москве, Московской, Cмоленской и Рязанской областях. До конца года выйдем еще в пять регионов, и нами будет освоена вся европейская часть нашей страны. На сегодняшний день кредитный портфель составляет $12 млн. Бизнесу всего год, но он в кратчайшие сроки уже показал операционную прибыль. На точку инвестиционной безубыточности выйдем в ноябре — декабре.

— Другие проекты тоже так быстро окупались?

— «Секвойя» окупилась достаточно быстро, «Фосборн Хоум» чуть медленнее. Но «Домашние деньги» — самые быстрые.

— Другой проект, который Вы стали активно продвигать осенью прошлого года — это подарочные карты «БУМ». Как на нем отразилось снижение уровня потребления?

— Бизнес-план приказал долго жить, так как большая часть продаваемых карт была ориентирована на корпоративный сегмент. Корпоративные бюджеты урезали, поэтому теперь мы идем более медленным путем. Но именно в этом проекте я благодарен кризису, он помог нам из-за отсутствия запросов с рынка по-новому взглянуть на существование этого проекта и определить те каналы продвижения продукта, которые будут иметь наибольший эффект. Корпоративные продажи есть, но они претерпели изменения. Раньше карточки брали для всех, теперь берут, чтобы награждать лучших в профессии. С картой «БУМ» в Москве можно пойти уже в 450 магазинов. Перспективы у этого проекта достаточно осязаемые, мы их видим.

БЛАГОДАТНАЯ ПОЧВА

— Что будет с банками, когда просрочка достигнет пика, и какой она будет после кризиса?

— У нас есть бизнес-модель до 2012 года, по этой модели темпы роста просрочки будут расти. Кризис затронет все банки, как розничные, так и корпоративные, и сегодня это уже происходит. Система будет очищена от плохих банков с некачественным менеджментом и от банков с плохой структурой активов и пассивов. Не секрет, многие банки только называются универсальными, а на самом деле выполняют некие монооперации. Те, чей бизнес не был диверсифицированным, будут вынуждены уйти с рынка. Банковская система будет очищена, и на рынке финансовых услуг мы еще увидим банкротства.

— Вы тоже полагаете, что будет вторая волна кризиса?

— Самое главное, все-таки — это состояние реального сектора экономики. Сегодня предприятия не получают доступа к кредитным ресурсам, но без заимствований ни один сегмент рынка развиваться не может. Если не будет заимствований, наступит экономический коллапс. Все говорят о какой-то второй волне кризиса, которая может начаться в августе — сентябре. Но так же активно ее ждали в апреле — мае, а сейчас мы ее не видим. И у меня есть полнейшая уверенность в том, что экономического коллапса в этой стране не будет. Поэтому мы и развиваем новые проекты.

ЛИЧНЫЕ ПЛАНЫ

— После ухода из «ХКФ Банка» в мае этого года Ваши отношения с PPF изменились, в чем суть этих изменений?

— Мои отношения с PPF Group не прекратились и остаются партнерскими. Я ушел с должности, на которой занимался операционной деятельностью в «ХКФ Банке», но партнерские отношения с PPF у нас остались и углубились. У нас есть ряд проектов, которые мы ведем достаточно тесно вместе. Партнерский договор, заключавшийся в 2007 году, действует, он предусматривает совместное инвестирование во вновь создаваемые бизнесы.

— Рынок считает, что PPF принадлежит как минимум 40% «Фосборн Хоума». Каковы доли участия группы в ваших проектах?

— Я этого никогда не говорил. У меня есть сдерживающий фактор — соглашение акционеров, по которому я обязуюсь не распространять имена моих партнеров по тем или иным видам бизнеса.

— Каким же образом углубились ваши отношения с PPF?

— У меня очень тесные личные отношения с одним из акционеров PPF, Иржи Шмейцем, который проводит в Москве процентов семьдесят своего времени. Мы товариществуем, встречаемся за чашкой чая, обсуждаем интересующие обоих темы. Иногда играем в настольный теннис. Он — хороший спортсмен. Я люблю настольный теннис, каждое утро примерно час играю с тренером. Этот вид спорта достаточно энергичен, несмотря на кажущуюся академичность, заставляет быть очень скоординированным и позволяет быть все время в тонусе. Самое трудное — сдерживать себя при ударах, чтобы не запустить мяч куда-нибудь подальше.

Вернуться на страницу новостей...

358401
Клиентов всего
938
Заявок сегодня
27506480000
Всего выдали руб.

ADELA FINANCIAL RETAIL GROUP L.T.D.

Создание сайта — Articul Media

Опубликование информации эмитента производится по адресу в сети Интернет http://disclosure.1prime.ru/portal/default.aspx?emId=7714699186

* В случае предоставления Клиенту займа «Стандартный» на 26 недель (с правом пролонгации) если Клиент не внес в срок последний (корректирующий) указанный в графике платеж или внес платеж в сумме меньшей чем необходимо по графику, срок действия договора займа считается продленным по инициативе Клиента на срок 26 недель.

Предоставление Займов Кредитором осуществляется в пределах сумм и сроков, предусмотренных Договором займа и согласованных Заемщиком, Кредитор предоставляет микрозаймы в размере от 5 000 до 50 000 рублей на срок от 4 до 52 недель: по Займу «Стандартный» от 15 000 до 25 000 рублей*, на срок 25 недель; по Займу «Стандартный» от 25 000 до 40 000 рублей*, на срок 52 недели; по Займу «Стандартный» 10 000 рублей, на срок 25 недель; по Займу «Клуб» от 20 000 до 25 000* рублей, на срок 25 недель; по Займу «Клуб» от 25 000 до 50 000* рублей, на срок 52 недели, по Займу «Старт» 5 000 рублей, на срок 4 недели. * Сумма Займа - кратна 1000 (Одной тысяче) рублей. Проценты за пользование Займом начисляются на непросроченный остаток суммы Займа со дня, следующего за днем получения Займа, и по дату полного возврата Займа включительно. Начисление процентов на просроченную задолженность по Основному долгу производится в соответствии с п. 2.5. Общих Условий предоставления займов. Процентные ставки, применяемые для расчета еженедельного платежа за пользование Займом, в зависимости от вида Займа и срока погашения, составляют: Заем «Стандартный» 25 (Двадцать пять) недель - 250 процентов годовых; Заем «Стандартный» 52 (пятьдесят две) недели - 188 процентов годовых; Заем «Клуб» 25 (Двадцать пять) недель - 220 процентов годовых; Заем «Клуб» 52 (пятьдесят две) недели - 180 процентов годовых; Заем «Старт» - 795 процентов годовых. При расчете процентов за пользование займом количество дней в году принимается равным фактическому количеству календарных дней: 365 или 366 соответственно.

 

Пример расчета займа: 20000 рублей на 25 недель, при еженедельном платеже=1390 рублей, общая сумма выплаты по займу составит 34750 рублей.

Требуемая сумма
10000 25000 40000
рублей

Срок займа
25 38.5 52
Примерно месяцев
недели

1 199руб. Еженедельный платёж:
Вы уже брали у нас займ?
Фамилия:
Имя:
Отчество:
Моб. телефон:
E-mail:(необязательное поле)