Рейтинг@Mail.ru
click fraud detection

Список Forbes дотянулся до микрофинансов

23.05.2011

Бизнес микрофинансирования, демонстрирующий темпы роста, опережающие банковскую розницу, становится привлекательным для серьезных портфельных инвесторов. Как стало известно Ъ», долю в компании «Домашние деньги», специализирующейся» на предоставлении займов гражданам на дому, приобрел совладелец и гендиректор группы «Н-Транс» Константин Николаев, входящий в топ-100 самых состоятельных российских бизнесменов журнала Forbes.

Согласно презентации для инвесторов группы компаний Adela Holding (имеется в распоряжении «Ъ»), в апреле у входящей в нее компании «Домашние деньги» появился новый инвестор. Доля в 3-20% названа в презентации «частной инвестицией одного из акционеров Global Trans и Global Ports (входят в группу «Н-Транс». — «Ъ»)». Как пояснил «Ъ» председатель совета директоров Adela Holding Евгений Бернштам, 3% в компании приобрели структуры, аффилированные с совладельцем и гендиректором «Н-Транс» Константином Николаевым.

«Это личная инвестиция бизнесмена, не имеющая отношения к его основному бизнесу», — уточнил Евгений Бернштам. По его словам, указание в презентации доли нового партнера «Домашних денег» в 3-20% обусловлено тем, что согласно договоренностям сторон, у господина Николаева существует опцион на доведение своей доли до 20% до конца года. Получить комментарии господина Николаева (занимает 89-е место в рейтинге «Богатейшие бизнесмены России-2011», составленном журналом Forbes) вчера не удалось.

ООО «Домашние деньги» было учреждено в 2007 году и специализируется на предоставлении населению микрозаймов (10-40 тыс. руб.) на дому на срок от нескольких недель до года. Учредитель компании — кипрская «Хруванта холдингс лимитед», конечным бенефициаром которой является Евгений Бернштам. Согласно презентации Adela Holdings, на «Домашние деньги» приходится большая часть стоимости группы (48,6%). Другие бизнесы, входящие в группу, — коллекторское агентство «Секвойя кредит консолидейшн», кредитный брокер «Фосборн Хоум» и компания по финансированию малого и микробизнеса «Финотдел».

Сделка по приобретению трехпроцентного пакета была закрыта по цене, исходя из которой вся компания оценена в $50 млн, свидетельствует презентация. Таким образом, инвестиция господина Николаева в микрофинансовый бизнес составила порядка $1,5 млн. Учитывая размер активов «Домашних денег» (чуть менее 500 млн руб.), сделка прошла с коэффициентом 3 к активам. Сделка задает некий ценовой ориентир для рынка на будущее, указывает президент Российского микрофинансового центра Михаил Мамута. «Это первая сделка на рынке микрофинансирования, которую можно считать условно публичной, ранее цена сделок не раскрывалась», — поясняет он.

Целью продажи миноритарного пакета для Adela Holding было получение рыночной оценки стоимости компании, пояснил господин Бернштам. «Наравне с получением российского и международного рейтинга, международного аудита это один из этапов развития компании с целью выхода ее сначала на международный долговой рынок, а потом, в перспективе 2014-2015 года — на международные рынки капитала», — говорит он.

Покупая пакет, не дающий, даже с учетом опциона, права влиять на управление компанией, господин Николаев, скорее всего, рассчитывает заработать как портфельный инвестор, предполагают участники рынка. Несмотря на достаточно высокий уровень дефолтов по займам гражданам на дому (23%), этот бизнес из-за высоких кредитных ставок (до 100% годовых) является прибыльным, причем в отличие от зарегулированной банковской системы демонстрирует существенно более высокие темпы роста.

Так, за 2010 год активы компании увеличились на 40%, с 342,1 млн руб. до 479,5 млн руб. (из них чистая ссудная задолженность составляла на 1 января 322,3 млн руб.), свидетельствуют данные компании. Такими темпами банковская розница росла только до кризиса. За 2010 год, который стал первым после кризиса годом устойчивого роста, прирост кредитов, выданных банками физлицам, составил 14%. Прогноз Банка России по росту кредитования до конца года — 20%. В планах «Домашних денег» рост чистой ссудной задолженности до 2,8 млрд руб., то есть в 8,7 раза.

Опрошенные «Ъ» эксперты указывают на чрезмерную оптимистичность этих планов, но признают, что перспективы микрофинансового бизнеса в целом могут быть лучше, чем розничного банковского. «Этот рынок находится на этапе startup, который предусматривает начальную стадию регулирования (регулятором недавно назначен Минфин. — «Ъ»), к его участникам не предъявляются столь жесткие требования, как к банкам, соответственно, расходы на их соблюдение несопоставимо меньше, а доходность этого бизнеса, как следствие, выше, — указывает директор ЦЭИ МФПА Сергей Моисеев. — Впрочем, обратной стороной медали являются сложнопрогнозируемые риски потерь в этом сегменте». «Рентабельность капитала на молодом рынке практически всегда выше, чем на зрелом», — говорит и Михаил Мамута.

В таких условиях в ближайшие год-два, пока усилиями регулятора и участников микрофинансового рынка не будет наработана статистика хотя бы по ведущим игрокам рынка микрофинансирования, вложения серьезных инвесторов в этот сегмент останутся, скорее всего, на уровне единичных экспериментов, считает господин Моисеев.

Вернуться на страницу новостей...

355191
Клиентов всего
4429
Заявок сегодня
27539485000
Всего выдали руб.

ADELA FINANCIAL RETAIL GROUP L.T.D.

Создание сайта — Articul Media

Опубликование информации эмитента производится по адресу в сети Интернет http://disclosure.1prime.ru/portal/default.aspx?emId=7714699186

Предоставление Займов Кредитором осуществляется в пределах сумм и сроков, предусмотренных Договором займа и согласованных Заемщиком, Кредитор предоставляет микрозаймы в размере от 5 000 до 50 000 рублей на срок от 4 до 52 недель: по Займу «Стандартный» от 15 000 до 25 000 рублей*, на срок 25 недель; по Займу «Стандартный» от 25 000 до 40 000 рублей*, на срок 52 недели; по Займу «Стандартный» 10 000 рублей, на срок 25 недель; по Займу «Клуб» от 20 000 до 25 000* рублей, на срок 25 недель; по Займу «Клуб» от 25 000 до 50 000* рублей, на срок 52 недели, по Займу «Старт» 5 000 рублей, на срок 4 недели. * Сумма Займа - кратна 1000 (Одной тысяче) рублей. Проценты за пользование Займом начисляются на непросроченный остаток суммы Займа со дня, следующего за днем получения Займа, и по дату полного возврата Займа включительно. Начисление процентов на просроченную задолженность по Основному долгу производится в соответствии с п. 2.5. Общих Условий предоставления займов. Процентные ставки, применяемые для расчета еженедельного платежа за пользование Займом, в зависимости от вида Займа и срока погашения, составляют: Заем «Стандартный» 25 (Двадцать пять) недель - 250 процентов годовых; Заем «Стандартный» 52 (пятьдесят две) недели - 188 процентов годовых; Заем «Клуб» 25 (Двадцать пять) недель - 220 процентов годовых; Заем «Клуб» 52 (пятьдесят две) недели - 180 процентов годовых; Заем «Старт» - 795 процентов годовых. При расчете процентов за пользование займом количество дней в году принимается равным фактическому количеству календарных дней: 365 или 366 соответственно.

 

Пример расчета займа: 20000 рублей на 25 недель, при еженедельном платеже=1390 рублей, общая сумма выплаты по займу составит 34750 рублей.

Требуемая сумма
10000 25000 40000
рублей

Срок займа
25 38.5 52
Примерно месяцев
недели

1 199руб. Еженедельный платёж:
Вы уже брали у нас займ?
Фамилия:
Имя:
Отчество:
Моб. телефон:
E-mail:(необязательное поле)